Экономисты в Борисове

Рынки сегодня

🔷Займер отчитался за 1 квартал. Объем выдач вырос до ₽13,6 млрд (+7%), чистая прибыль снизилась до ₽459 млн (-73%). На такое падение повлиял рост резервов, снижение процентных доходов, увеличение инвестиций в маркетинг и в развитие технологической платформы. 💪При этом СД компании рекомендовал акционерам всю эту прибыль направить на дивиденды, в пересчете на акцию это ₽4,58. Дивдоходность при текущей цене составляет 1,9%. 🔷Российская фармацевтическая группа компаний Промомед собирается выйти на IPO, узнали Ведомости. Она намерена привлечь ₽10 млрд. 🔹МТС Банк уже сегодня начнет торги акциями на Мосбирже. 👉Напоминаем про наш эфир с компанией 🔹Акционеры ПИК приняли решение не выплачивать дивиденды за 2023 год. А вот Банк Санкт-Петербург принял рекомендацию СД и теперь выплатит ₽23,37 по обыкновенным акциям и ₽0,22 — по привилегированным. 👉Кто еще из компаний может заплатить? 🔹ЦБ РФ сегодня проведет заседание по ключевой ставке. 🔹Российские IT-компании начали активнее рассматривать выход на рынок "дружественных" стран, рассчитывают в этом году нарастить выручку от экспорта на 20%. 🔹Газпром сообщил о рекордной поставке газа на российский рынок в осенне-зимний период. 👉Газпрому, как и Новатэку, сейчас нелегко, и вот почему 🔹ЦБ Японии сохранил ставку на уровне 0-0,1%, повысив прогнозы инфляции на этот и следующий финансовые годы. 🫡Если вы забыли ужасную новость, то мы вам ее напомним: сегодня НЕ последний рабочий день. Завтра торги на бирже — в обычном режиме. Держимся! marketpower

Ozon не разобрался с переездом

Онлайн-ретейлер отчитался за 2023 год по МСФО Ozon (OZON) МСар = ₽0,8 трлн Р/Е = n/a 🔹Результаты - оборот (GMV): ₽1,75 трлн (+111%) - выручка: ₽424 млрд (+53%) - скорректированная EBITDA: ₽4,2 млрд (против убытка в ₽3,2 млрд в 2022 году) - чистый убыток: ₽42,6 млрд (-27%) - заказы: 966 млн (+107%) - активные покупатели: 46 млн (+31%) Снижение убытка за год связано с более высокой валовой прибылью и с признанием единовременного дохода от реструктуризаций конвертируемых облигаций в 1 квартале 2023 года. В этом году компания ожидает рост GMV примерно на 70% и положительную скорректированную EBITDA. Бумаги Ozon (OZON) после отчета падают на 1%. 🚀Мнение аналитиков МР Мы позитивно смотрим на бизнес Ozon, но не видим идеи в покупке акций компании на текущий момент Ozon, вопреки надеждам инвесторов, не попал в первый "список" по редомициляции. В последний раз компания поднимала эту тему в ноябре прошлого года, но ничего конкретного про переезд с тех пор не известно. А это значит, что неопределенность для инвесторов сохраняется. Да, есть и позитивные примеры "переезда". Условно это Тинькофф или даже ВК. Но есть и негативные, среди которых особенно выделяется Х5 на фоне возможности заморозки торгов расписками на несколько месяцев: такая жесткая и долгая потеря ликвидности создает большие риски для инвесторов. Мы не знаем, какое решение примет Ozon и чем именно обернется его переезд, поэтому пока предпочитаем обходить компанию стороной. новости #marketpower

💥Популярные новички

Мосбиржа представила топ самых популярных акций компаний, которые недавно вышли на IPO Мы считаем, что место в портфеле во многом зависит от объема размещения. Комментировать успехи и неудачи всех эмитентов мы сегодня не будем, обратим внимание лишь на тройку лидеров. 1️⃣ Совкомбанк (17,3%) Кто бы сомневался Акции показали сильную динамику с размещения благодаря изначальной недооценке и позитивным новостям о покупке Хоум банка. Совкомбанк исторически показывает одну из самых высоких рентабельностей капитала в банковском секторе. С учетом небольшого размера вполне может продолжить рост капитала и, как следствие, акций, поэтому долгосрочно мы позитивно смотрим на акции данной компании. 2️⃣ Астра (16,1%) Лучший IT-разработчик Астра является одной из самых быстрорастущих компаний на Мосбирже с точки зрения роста выручки. Это не могло не привлечь инвесторов, ожидающих вместе с этим аналогичный рост акций. При этом большие перспективы во многом уже заложены в цену бумаг компании, поэтому наш взгляд осторожно позитивный. 3️⃣ Европлан (13,3%) Лизинг, который смог Крупнейшая независимая лизинговая компания с устойчиво высокой рентабельностью капитала и привлекательными темпами роста. Кроме того, Европлан недавно хорошо отчитался за 1 квартал этого года по операционным показателям и РСБУ. Позитивно смотрим на акции компании. 🚀IPO будет больше? Да, рынок вошел во вкус. Мы считаем, что это только начало. Компании видят успех последних IPO, и это подстегивает выходить на биржу следом. marketpower

Рынки сегодня

🔷День только начался, а компании уже отчитываются: Софтлайн представил результаты за 2023 год по МСФО. Оборот составил ₽91,5 млрд (+29%), а чистая прибыль снизилась до ₽3,1 млрд (-52%). 🚀Этот отчет мы разберем немного позже, не переключайтесь! 🔹Правительство РФ вновь отказало Лукойлу в лицензировании участка "Надежда" в Балтийском море, пишет Ъ. Компания пытается получить его с 2016 года. Издание отмечает, что добыча нефти на Балтике составляет около 400 тыс. тонн в год. 🔹Мечел отчитался по РСБУ за 2023 год. Выручка компании сократилась до ₽17 млрд (-54%), чистая прибыль составила ₽6,5 млрд (против убытка в ₽33 млн в 2022 году). 👉Мы уже разбирали отчет металлурга по МСФО за прошлый год 🔹Газпромбанк тоже представил отчет по РСБУ за 2023 год, чистая прибыль составила ₽179 млрд (против прибыли в ₽9 млрд за 2022 год). 🔹Инвесторы теряют интерес к биржевым торгам турецкой валютой. В марте активность инвесторов в лире на Мосбирже достигла годового минимума — ₽14,8 млрд (-17% к февралю). 🔹НЛМК в прошлом году заплатил налог на сверхприбыль (windfall tax) в размере ₽5,7 млрд. ❗️Напомним, что сегодня — 1 апреля. Будьте осторожны с новостями в этот день и не ленитесь перепроверить источник информации. дайджест #новости #финансы #акции #инвестиции #marketpower #бизнес #интересное

Магнит стряс с дочек дивиденды

🛒 Российский ретейлер отчитался по РСБУ за 2023. Почему это важно? Магнит (MGNT) Mcap: ₽0,8 трлн P/E: 24 (по МСФО LTM) 💰 Главное из отчетности - Доходы от участия в других организациях: ₽97,6 млрд - Чистая прибыль: ₽98,3 млрд Большая часть кэша компании сейчас находится в займах у дочерних компаний, но при необходимости, скорее всего, Магнит сможет вернуть эти деньги. Прибыль сформировала дивидендную базу, и при желании компания имеет достаточно денег для выплаты. 🚀 Дорога ложка к обеду Две недели назад аналитики MP дали инвестидею по акциям Магнита, где, в принципе, подробно описали, чего мы ждем от отчета по РСБУ. Все как по нотам: компания подняла с "дочек" деньги на головную структуру, что подразумевает дивиденды. Прибыль в ₽98,3 млрд подразумевает дивиденды в ₽970 на акцию (доходность 12,4%). Не забываем также, что чистый долг/EBITDA = 0,9x, а исторически комфортный уровень — 1,5x. То есть вряд ли у компании есть резон направлять большую сумму на погашение долга. Кстати, котировки акций ретейлера достигли пятилетнего максимума. Но аналитики MP считают, что бумаги по-прежнему нужно держать в портфеле. Во-первых, выплат еще не было (даже дата СД не объявлена), во-вторых, мы ждем от компании потенциальных выплат по результатам операционной деятельности в 2024 году. marketpower #ретейл #продажи #бизнес #экономика #инвестиции

Картина «Безмятежность»

Это одна из моих первых работ, выполненная по фотографии из Интернета. Запечатленный пейзаж поразил меня сочетанием самых, что ни на есть летних красок. Безоблачное голубое небо, выгоревшее до цвета кварцевого песка пшеничное поле, бушующее море лаванды, храм на вершине холма и абсолютное безлюдье вокруг. Не знаю, насколько мне удалось передать все это в картине, но хотелось создать что-то успокаивающее, настраивающее на лето. Оказывается подобные локации можно встретить не только на юге Европы или в Австралии. Очень хочу посетить лавандовую ферму вблизи Анапы «Maison Des Plantes Aromatiques» («Дом ароматных трав»), построенную во французской эстетике с нотками солнечной Италии. Холст, масло, 30х30, 2024. художник #картина #арт #искусство #масло #картинамаслом #живопись #пейзаж

Рынки сегодня

🔷Минэкономразвития ждет доллар к концу года на уровне ₽98, евро — до ₽109,5. 🔹Затраты российский авиакомпаний на ТО и ремонт самолетов, вертолетов и авиадвигателей выросли в 2023 году до 173 млрд (+26%). 👉Как дела у Аэрофлота? 🔹Минфин обсудит исключение из льготной ипотеки семей с высокими доходами, пишет РБК. 🔹Совет директоров Европлана рекомендовал акционерам выплатить дивиденды за прошлый год в размере ₽25 на акцию. 🫡Рабочая суббота... Выживаем как можем. marketpower

Чего ждать на этой неделе?

❓Календарь важных событий и отчетностей 📌1 апреля, понедельник 🔹Мать и дитя опубликует финансовые результаты за 2023-й по МСФО. 🔹Совет директоров ЭЛ5-Энерго соберется, чтобы утвердить отчетность по МСФО за 2023-й и дать рекомендации по дивидендам. 🔹Софтлайн опубликует консолидированную финансовую отчетность за 2023 г. 📌2 апреля, вторник 🔹Астра в один день опубликует финансовые результаты по МСФО за 2023-й и проведет День инвестора. 🔹Мосбиржа приостановит торги акциями Норникеля из-за сплита (дробление 1 к 100) до 8 апреля. 📌3 апреля, среда 🔹СмартТехГруп (в миру — CarMoney) опубликует финансовые результаты по МСФО за 2023-й. 📌4 апреля, четверг 🔹Последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов Черкизово за 2023 год. ▫️Почему-то в инвестсообществах бытует мнение, что в этот день АФК Система отчитается по МСФО за 2023-й, хотя на сайте компании раскрытие назначено на 8 апреля. Посмотрим! ❌5 апреля, пятница Важных событий не запланировано календарь #новости #инвестиции #marketpower #бизнес #экономика #финансы #акции

Рынки сегодня

🔷Страны ЕС намерены согласовать 14-й пакет санкций в отношении РФ до июля, пишет портал EUobserver. В него войдут ограничения на еще 52 компании, которых подозревают в поставках запрещенной продукции в РФ. Кроме того, ожидается ограничение на импорт СПГ, но не его полный запрет. 👉К чему могут привести санкции на СПГ? 🔹Фосагро в 2023 году увеличил поставки удобрений в страны Латинской Америки в 1,5 раза, до 3,2 млн тонн, сообщили Ведомости. Этот регион стал для компании самым крупным экспортным рынком, на него пришлось 37% от всего объема поставок за рубеж. 🔹Минфин на следующей неделе обсудит предложения по изменению налоговой системы. 🔹Минэкономики предлагает еще раз продлить срок упрощенной регистрации компаний в специальных административных районах (САР), теперь — до конца 2025 года. 👉Что там с переездом Х5? 🔹Ошибка в курсе валют — не повод для списания банком дохода со счета клиента, постановил Верховный суд. Прецедентное решение было вынесено в деле Тинькофф с гражданином, который заработал €68,8 тыс. на валютно-обменных операциях весной 2022 года на фоне колебаний курса рубля. marketpower

Рынки сегодня

🔷 АЛРОСА и Минфин заключили соглашение о выкупе доли произведенного алмазного сырья в 2024-м. В марте Гохран уже купил у АЛРОСЫ партию алмазов. Инвесторы восприняли новость позитивно: вчера на "вечерке" акции ALRS росли на 2%. 🚀 Аналитики MP скептически смотрят на сделку, поскольку не совсем понятны ее мотивы. Рынок явно считает, что это сулит АЛРОСе дополнительную выручку, однако может оказаться, что таким образом просто компенсируется падение продаж сырья, производимого компанией. 🔹Книга заявок на IPO Европлана за день до закрытия была переподписана в 4 раза, пишет Ъ со ссылкой на источники. Кстати, сегодня последний день приема заявок на участие, завтра — начнутся торги акциями Европлана под тикером LEAS. 🚀 Очевидно, аллокация для инвесторов будет небольшой. Однако заработать на IPO Европлана можно и не участвуя в нем. Как? Читайте здесь! 🔹 Глава Санкт-Петербургской товарно-сырьевой биржи Игорь Артемьев не видит предпосылок для стремительного роста цен на топливо, потому что его сдержит превентивное решение о запрете экспорта бензина и повышении норматива продаж дизеля на бирже. 👉 Почему рынок переживает о ценах на топливо? 🔹Роснефть сегодня проведет заседание совета директоров. В повестке — реализация программы выкупа акций. 🔹Кажется, и Китай намерен включить "печатный станок". Си Цзиньпин заявил ЦБ КНР, что инструментарий ДКП должен включать "спорные методы" вливания ликвидности в экономику, вплоть до покупки Центробанком казначейских облигаций. Финансовый регулятор Китая не делал этого уже 20 лет. 🔹Британская Financial Times дает интересный прогноз, что китайские электрокары благодаря своей дешевизне займут 25 % европейского рынка в этом году. новости #экономика #инвестиции #акции #бизнес #интересное #marketpower #финансы