Экономисты в Истиклоле

❓Чего ждать на этой неделе?

Праздники и выходные подошли к концу, пора бы и поработать. Как обычно — представляем календарь важных событий и отчетностей на неделю. 📌13 мая, понедельник 🔹Henderson раскроет данные по выручке за апрель. 🔹Русагро отчитается по МСФО за 1 квартал. Тем временем СД компании проведет заседание, в повестке — вопрос о дивидендах. 👉Разбираем "операционку" агропроизводителя 🔹СД Россети Северо-Запад и Россети Сибирь тоже проведут (раз и два) заседания и обсудят дивиденды. 📌14 мая, вторник 🔹Аэрофлот представит "операционку" за апрель. 👉Как дела у Аэрофлота? 🔹Positive и НЛМК проведут (раз и два) ГОСА, на которых обсудят дивиденды. 👉Как мы смотрим на НЛМК 🔹Сбербанк отчитается по РСБУ за апрель. 👉Результаты Сбера за 1 квартал 📌15 мая, среда 🔹Таттелеком проведет ГОСА, где обсудят дивиденды. 📌16 мая, четверг 🔹И снова ГОСА: акционеры Куйбышевазота примут решение по дивидендам. 🔹Софтлайн отчитается по МСФО за 1 квартал. 👉Отчет компании за 2023 год 📌17 мая, пятница 🔹Henderson проведет ГОСА, на котором обсудит выплату дивидендов за 1 квартал в размере ₽30 на акцию. 🚀Сколько могут заплатить компании, которые на этой неделе проведут ГОСА —смотрите в нашей таблице. marketpower #новости

Рынки сегодня

🔷МТС-Банк официально объявил о проведении IPO. Акции будут предложены в рамках допэмиссии. По итогам размещения МТС сохранит мажоритарную долю в капитале банка. 🔹Астра подтверждает планы SPO, но исключительно путем дополнительной продажи капитала. Допэмиссий не планируется. 👉Читайте наш разбор отчета компании 🔹МФК Займер провела IPO по нижней границе ценового диапазона — ₽235 за акцию. Капитализация составляет ₽23,5 млрд. Ожидается, что торги начнутся сегодня, тикер — ZAYM. 👉Смотрите наш эфир с компанией 🔹X5 в 2024 году рассчитывает на двузначный рост выручки. 👉Разбираем "переезд" компании 🔹Дефицит бюджета РФ резко сократился, пишут Известия. Снижение объясняют ростом экономики и налоговой базы, но уверенно проводить тренд пока рано. marketpower

🇷🇺Текущая картина по $MOEX на 23.04.2024

⚡️Индекс с утра покинул канал и устремился ввысь! Ключевые события сегодня по Сберу, Уралсибу и Татнефти, компании объявят (должны объявить) о дивидендах. Смотрим на Северсталь, которая опубликует операционные и финансовые результаты по МСФО за I квартал 2024 г. и возможно СД рекомендует дивы. 📍Обороты средние - 73 млрд руб., это может говорить о том, что игроки не хотят продавать активы, а ждут следующую волну роста!!! 📍Рубль к доллару 93,34. Доллар возвращается в боковик. Предпосылок для сильной волатильности нет 📍Нефть Brent тестит поддержку на уровне $87, Следим за ГЕО политикой. 📍Как нам кажется, технической коррекции не хватило чтобы скинуть перекупленнось в бумагах, возможно текущая волна роста будет недолгой. 📍Пару слов про санкции и НОВАТЭК $NVTK 📍ЕС может включить запрет на импорт сжиженного природного газа (СПГ) из РФ в 14-й пакет санкций, сообщил глава МИД Швеции Тобиас Билльстрем. 📍В целом по отрасли, наращивание производства в Катаре и США в ближайшие 3–5 лет позволит Европе, частично! заместить российский СПГ. Таким образом, хотя новость негативна для НОВАТЭКа $NVTK, мы считаем, что на данный момент ее влияние ограничено. 📍Бумаги НОВАТЭКа, которые торгуются с P/E в размере 5,5x — на 50% ниже исторических уровней. По-бать на санкции, если честно. Посмотрите на возможный апсайд... Не ИИР конечно же! финграммrus

❗️Сбер: рекордные дивиденды

Большой зеленый банк отдаст инвесторам половину чистой прибыли Сбер (SBER) МСар = ₽7 трлн Р/Е = 5 Р/В = 1 Набсовет банка рекомендовал акционерам выплатить дивиденды в размере ₽33,3 на каждый тип акций. Дивдоходность при текущей цене составляет 10,7% на оба вида акций. Отсечка — 11 июля, собрание акционеров пройдет 21 июня. ₽750 млрд — рекордный объем выплат для Сбера. Глава банка Герман Греф заявил, что в 2024-м Сбер рассчитывает увеличить чистую прибыль по сравнению с прошлым годом. Бумаги Сбера (SBER и SBERP) после этой новости незначительно падают, что неудивительно: вчера они неплохо выросли на ожиданиях. marketpower #сбер #инвестиции

Картина Газонокосильщик

Однажды утром я проснулась от жужжания газонокосилки. Выглянув в окно, я почувствовала ни с чем не сравнимый запах свежескошенной травы. Яркий солнечный свет, нежная зелень листвы и мелькающая среди деревьев шапочка газонокосильщика сложились в веселый пазл, который захотелось нарисовать. В итоге получился некий орнамент с  преобладанием зеленых оттенков. А так как зеленый цвет считается цветом гармонии, успокоения и расслабления, то хочется, чтобы эта композиция поднимала настроение и напоминала о лете. Холст на картоне, акрил, 30х30, 2023 картина #арт #искусство #художник #абстракция #акриловаяживопись #живопись #лето

Рынки сегодня

🔷 Событие дня: сегодня в 15:00 стартуют торги акциями Европлана на Мосбирже под тикером LEAS (free-float 12,5%). Цена IPO составила ₽875 за акцию. Капитализация на момент начала торгов составит ₽105 млрд. Акции включены в первый уровень листинга. 🚀Делаем ставки в комментариях — куда пойдет цена? 🔹Yandex N.V. (голландская "мама" Яндекса) заключила окончательное соглашение по продаже российского бизнеса за ₽475 млрд. Первый этап сделки будет закрыт до 30 апреля. Новая головная компания — МКПАО "Яндекс" недавно стала публичной и подала заявление на получение листинга на Московской бирже. 🚀 Главный вопрос: а какое именно предложение будет сделано держателям бумаг? Если это будет справедливая конвертация 1к1, то все хорошо. 👉 Отчет Яндекса за 2023 год 🔹Ассоциация владельцев облигаций обратилась в ЦБ с требованием рассмотреть нарушения ЛУКОЙЛом правил раскрытия финансовой отчетности. Суть претензии: нефтяник не обнародовал финпоказатели за 2022 год в отчетности по МСФО за 2023-й. 🚀Секретность секретностью, но, согласитесь, многие российские эмитенты за последние годы слишком расслабились в плане раскрытия: нарушают сроки, а то и вовсе не раскрывают данных. Часто из-за этого с возникают проблем, в первую очередь — в прогнозировании дивидендов. 👉 В отчете Лукойла за 2023-й нет сравнения с 2022-м 🔹 Whoosh намерен объединить активы в Латинской Америке в отдельную холдинговую структуру, сообщил гендиректор компании Дмитрий Чуйко. Сейчас Whoosh работает в Бразилии, Чили и Перу. 👉Whoosh недавно отчитался за 2023-й. У него все круто! 🔹Генпрокуратура намерена обратить в доход государства акции крупнейшего в стране производителя макаронных изделий — АО «Макфа». 🔹 Индонезия ускорит производство никеля, несмотря на низкие мировые цены, пишет Financial Times. новости #акции #инвестиции #бизнес #экономика #интересное #marketpower

☄️Акция месяца

На рынке сейчас не так уж много хороших идей, но аналитики МР основательно все рассмотрели и нашли для вас лучшую. В нашей постоянной рубрике "Инвестидея" — акция, которая точно понравится всем 🔹Что это за бумага? Банк Санкт-Петербург (BSPB) — коммерческий банк, который входит в топ-30 крупнейших банков России по объему активов. Размер его капитала составляет ₽160 млрд. Банк обслуживает более 53 тыс. корпоративных клиентов и 1,9 млн частных. 🔹Почему надо брать? БСПБ — один из наших фаворитов в банковском секторе. Мы считаем, что у обыкновенных акций кредитной организации есть потенциал роста, и потенциально бумаги могут стоить более ₽450. И вот почему: 1️⃣банк выигрывает от процентных ставок. БСПБ имеет уникальную бизнес-модель кредитования надежных заемщиков по низким ставкам. А все благодаря дешевой стоимости фондирования: порядка 50% его составляют условно-бесплатные расчетные счета компаний и физлиц. Эти деньги банк как раз и направляет на кредитование заемщиков по низким (относительно рынка) ставкам. При низкой стоимости риска это дает высокую доходность на капитал, тем более в период высоких процентных ставок. При этом активы банка в основном представляют кредиты по плавающим ставкам — займы организациям и льготная ипотека для физлиц; 2️⃣мы не зря называем заемщиков банка надежными. Именно из-за этого стоимость риска у банка минимальная: на 1 квартал этого года она составила 0,1% годовых. Для сравнения — у того же Сбера она достигает 0,54% годовых; 3️⃣по нашим самым консервативным оценкам, БСПБ сейчас стоит 3,4 прибыли 2024 года, это очень дешево! Тот же Сбер, также недооцененный рынком, стоит примерно 4,4-4,6 прибылей, или на 30-35% дороже; 4️⃣помимо хороших оценок и финансовых результатов, банк также начал довольно открытую коммуникацию с инвесторами. По итогам 1 квартала БСПБ дал для инвесторов презентацию, где подробно рассказал о результатах и планах на год. Такое стоит ценить, тем более в нынешнее время сокрытия информации эмитентами. marketpower #инвестиции

Трудности автозайма

💵 Микрофинансовая организация CarMoney отчиталась по МСФО за 2023 год CarMoney (CARM) MCap = ₽5,8 млрд P/E = 10 🔹Результаты - процентные доходы: ₽3 млрд (+20%) - чистые процентные доходы: ₽1,9 млрд (+45%) - чистая прибыль: ₽554 млн (+42%) - ROE: 20,6% В релизе отмечается, что на чистую прибыль существенно повлияли разовые расходы на проведение сделок по привлечению средств в ходе IPO на Мосбирже. Без их учета показатель составил ₽640 млн (+64%). Бумаги CarMoney (CARM) после отчета падают на 1%. 🚀Мнение аналитиков МР Мы продолжаем нейтрально смотреть на акции компании, отдавая предпочтение более крупным игрокам из банковского сектора с более высоким потенциалом роста бизнеса: Совкомбанк и Тинькофф. Напомним: CarMoney выходила на IPO с обещанием кратного роста, но с текущей рентабельностью капитала (ROE) будет сложно достичь существенного увеличения доли рынка. новости #финансы #инвестиции #акции #marketpower

Рынки сегодня

🔷Норникель теряет до 20% своих доходов по сравнению с досанкционным периодом из-за дисконтов и проблем с платежами, сообщил президент компании Владимир Потанин. Он также заявил, что GMKN намерен перенести мощности медного завода в Китай, плавильный завод там планируется построить до середины 2027 года. 👉Наш взгляд на компанию 🔷ЕС намерен включить в 14-й пакет санкций в отношении РФ запрет на поставки СПГ, сообщил министр иностранных дел Швеции Тобиас Билльстрем. 👉Тем временем у Новатэка уже есть проблемы с СПГ 🔷 Россия впервые за 10 лет стала главным поставщиком алюминия в Южную Корею, подсчитали РИА Новости. Страна в марте резко нарастила импорт металла, до 39 тыс. тонн (+43% м/м). 👉Стоит ли брать Русал? 🔹CarMoney представил свою "операционку" за 1 квартал. Портфель займов составил ₽4,9 млрд (+11%), а объем выдачи достиг рекордного показателя в ₽954 млн (+17%). 👉Разбираем отчет компании за прошлый год 🔹Ставку по семейной ипотеке для заемщиков с детьми от шести лет могут повысить до 12%, пишут Известия. 👉Чего мы ждем от ЦБ РФ? 🔹Прибыль рыбной отрасли в РФ в 2023 году снизилась до ₽136 млрд (-13%). 👉Подробно рассматриваем отчет Инарктики за 2023 год 🔹Кстати про Инарктику: совет директоров компании рекомендовал акционерам выплатить финальные дивиденды за 2023 год в размере ₽10 на акцию. Доходность к текущей цене составляет 1%. Дивотсечка — 8 июля, собрание акционеров — 27 июня. 🔹Потенциал экспорта угля из России к 2030 году составляет порядка 360 млн тонн в год, что в 1,7 раза больше фактического объема его поставок за рубеж по итогам 2023 года, узнали Ведомости. 🔹Поставки нефти из России в Китай в 1 квартале выросли до 28,5 млн тонн (+13% г/г). В денежном выражении это $13,9 млрд (+18%). marketpower #новости #инвестиции #акции

МТС Банк перед IPO

❗️Уже на этой неделе "дочка" сотового оператора завершит размещение. А перед этим мы, как всегда, выясним о компании все! В СТУДИИ — Илья Филатов, председатель правления МТС Банка; — Сергей Ульев, вице-президент, руководитель Дэйли Бэнкинг компании; — Роман Пантюхин, главный аналитик Market Power. СПРОСИМ - Какую стратегию работы с книгой выберет банк при существенной переподписке? - За счет чего компания будет увеличивать ROE с 20% до 30%? - Какие преимущества получает банк, будучи частью экосистемы МТС? - Почему банк решил фокусироваться на розничном кредитовании? ▶️ Смотреть можно на всех площадках MP: ссылки на YouTube и VK - в шапке профиля marketpower