Руководители группы в Цнори

Новости рынка. Пятница.

Доброе утро! 🔆 🇷🇺 Первый день форума «Россия зовет!» оказался скорее мрачным, чем обнадеживающим для инвесторов. Рынок акций не смог удержаться на плаву, показав умеренное падение. Несмотря на повышение курса доллара к рублю, индекс МосБиржи потерял 0.2%. Газпром, пытаясь в одиночку тянуть рынок вверх с обещаниями по дивидендам, не смог перекрыть снижение Сбербанка и ЛУКОЙЛа. Выступление В. Путина с оптимистичными прогнозами роста ВВП на 3,5% противоречит моим ожиданиям в 2,5–3%. Но, возможно, это просто политический оптимизм? 🌎Глобальные рынки показывают смешанные сигналы, за исключением Японии, где ухудшение ВВП в 3 квартале 2023 года может спровоцировать изменения в политике BoJ. Сегодня выходит статистика US Non-Farm Payrolls, данные ADP до этого показали прибавили всего +103К новых рабочих мест, и есть определенная вероятность того, что американский рынок труда охлаждается.

Новости рынка. Вторник.

Доброе утро! 🔆 🇷🇺 Неделя началась с оптимизма на Московской Бирже, где индекс вырос на 0,4%. Этот рост был частично ограничен укреплением рубля, но это не помешало энергетическому сектору продемонстрировать впечатляющую динамику. Особенно хочется выделить успех РусГидро, чьи акции подскочили на 4,1% после новостей о продлении срока выделения электросетевых активов до 2025 года. Также стоит отметить рост акций Yandex на 2,5%. Рынок находится на пороге прорыва верхней границы своего привычного диапазона. Если индекс МосБиржи превысит отметку в 3200 пунктов, это может стать толчком к дальнейшему росту. Ожидается, что новости о дивидендах на этой неделе поддержат рост рынка. Тем не менее, в более долгосрочной перспективе рост может быть ограничен фундаментальными факторами и отсутствием долгосрочных стимулов. 🇨🇳Ситуация с банкротством Evergrande вызвала ощутимую распродажу на китайском рынке особенно в застройщиках. Это усиливает опасения относительно процесса реструктуризации долгов некоторых компаний. 🇺🇸В то время в США настроения остаются оптимистичными, индекс DJIA на историческом максимуме, все внимание приковано к двухдневному заседанию Федеральной резервной системы (FOMC), от которого излишней жесткости не ожидают.

Новости рынка. Четверг.

Доброе утро! 🔆 🇷🇺В последнее время российский фондовый рынок показывает устойчивость. Индекс МосБиржи, вырос на 0,6%, росту рынка не помешало падение цен на нефть и укрепление рубля. Возможно, это заслуга активности розничных инвесторов, которые своими покупками подталкивают индекс вверх. АФК Система объявила о новой дивидендной политике, что вызвало рост её акций на 5,4%. Акционеры HeadHunter проголосовали за редомициляцию с Кипра в РФ,на этих новостях акции выросли на 2,4%. Банк ВТБ, представив свои финансовые результаты за первые два месяца 2024 года раньше ожидаемого, что привело к росту акций на 0,6%. Биржевой индикатор к закрытию превысил 3300 пунктов, и если опираться на технические факторы, то консолидация на этих уровнях может открыть дорогу к дальнейшему росту, однако мощные драйверы по-прежнему не просматриваются, а доходности в других классах активов сейчас весьма привлекательные. 🇺🇸За пределами России рынки также заканчивают квартал на позитивной ноте, достигая новых максимумов. Однако заявления представителя Федеральной резервной системы могут повлиять на будущие настроения, указывая на то, что процесс снижения процентных ставок не будет ускорен.

Новости рынка. Пятница.

Доброе утро! 🔆 🇷🇺 Индекс Московской Биржи, несмотря на снижение цен на нефть марки Urals до уровня ниже $70 за баррель, уверенно держится выше отметки в 3200 пунктов. Однако в четверг наблюдалось небольшое снижение на фоне небольших объемов торгов. Акции ФосАгро и Газпром нефть, показали рост на 1% и 4% соответственно, после объявления дивидендов за первые девять месяцев 2023 года (9М23). Также выделяется Мечел, чьи акции выросли на 1%, продемонстрировав динамику лучше рынка, несмотря на отсутствие значимых новостей от компании. Ожидается, что скоро Мечел представит свои финансовые результаты, что могло вызвать интерес инвесторов. Несмотря на сложности на международной арене, российский рынок акций демонстрирует устойчивость на фоне сезона корпоративной отчетности. В преддверии выходных дней можно ожидать продолжения тенденции незначительных колебаний индекса («боковика»). 🇺🇸 Выступление главы Федеральной Резервной Системы США Джерома Пауэлла, где он заявил о намерении регулятора бороться с инфляцией, стремясь довести ее до цели в 2%, не добавило оптимизма на мировых рынках. Это привело к снижению индексов как на Wall Street и в Азии, особенно заметно снижение в технологическом секторе Гонконга. Одним из островков уверенного спроса остается криптосегмент, спрос сохраняется в большинстве монет.

Новости рынка. Вторник.

Доброе утро! 🔆 🇷🇺Оказывается, оптимизм за выходные не испарился. На старте недели индекс МосБиржи демонстрирует уверенный рост на 1,4%. Это произошло после долгожданного решения Банка России по ставке, которое полностью совпало с ожиданиями аналитиков. Рынок встретил эту новость с облегчением, как будто избавился от нависшего над головой тяжелого груза. В следующие дни ожидается, что на динамику рынка будут влиять технические факторы. Индекс уже показал уверенное отскакивание от уровня поддержки, что может быть дополнительным позитивным сигналом. К тому же, в скором времени возможны приятные новости о дивидендах от крупнейших игроков нефтегазового сектора. Но при всем при этом, фундаментальные факторы, указывающие на вероятность коррекции, по-прежнему имеют место быть. 🌎На международных рынках ситуация варьируется. В Гонконге наблюдаются продажи акций девелоперов, особенно актуально это для Country Garden, которая столкнулась с угрозой ликвидации. Тем временем, нефть достигла 2-недельного максимума из-за логистических проблем в Красном море, что привлекло внимание инвесторов.

Секреты успешных акций: что учесть производителю при расчете скидок?

Друзья, замечали ли вы, что приходя в торговую сеть невольно начинаете искать на полках товары, которые можно купить по скидке? По данным исследования Nielsen IQ (NIQ) в 2023 г так делали 62% покупателей (+3% г/г), а доля клиентов, которые целенаправленно искали скидки составила 38% (правда, это -6% г/г) - см.приложения «Результаты 2023 и успешные стратегии на FMCG-рынке. Ключевые выводы и изменения, которые ждут рынок в 2024 г» А знаете ли вы, что бо'льшую часть той самой скидки обеспечивает производитель? Конечно, есть ситуации, когда сети могут «подключиться» к скидке и тоже снизить часть своей маржи. В основном это происходит, когда: сеть желает привлечь больше клиентов и/или повысить их лояльность; истекают сроки годности товара; конкуренция «по соседству» вынуждает это делать, предлагая аналогичный товар по сниженной цене; сеть готова снизить маржу на «товары-локомотивы», чтобы привлечь покупателей к покупке иных товаров с уже «накрученной» наценкой. все определяется торговой политикой сетей и может транслироваться производителю. Что учесть производителю при расчете скидок, чтобы не попасть в неприятные ситуации, самой страшной из которых станет "уход в минус"? Менее страшны, но от этого не менее нежелательны: потеря рынка сбыта, снижение кредитного рейтинга (как следствие снижения прибыльности), снижение мотивации отдела продаж, уход сотрудников и т.д. Последовательность действий и решений производителей продукции основана на принципах непрерывного анализа и контроля показателей продаж финансовой и коммерческой службами. Основными направлениями этой работы мы определяем следующие: 1️⃣ Организация корректной системы учета себестоимости. Что здесь важно: * Определить полный перечень затрат; * Обеспечить отражение всех прямых затрат в себестоимости продукта до момента ценообразования; * Определить правила распределения косвенных затрат на единицу продукции; * Определить правила распределения накладных расходов на продажу на единицу продукции. Полная себестоимость должна включат в себя все переменные и постоянные затраты. Прямые затраты – все затраты, которые можно напрямую отнести на выпуск или закупку конкретной продукции/товара (сырье и материалы, затраты производственных сотрудников, таможенные пошлины) Косвенные (или общепроизводственные затраты) – затраты, которые образовались в процессе производства и/или закупки, но их нельзя отнести на конкретную единицу номенклатуры (энергоносители, амортизация, затраты на ремонт оборудования и зданий, транспортные расходы и т.д.) Накладные расходы на продажу – затраты, связанные с реализацией товара (реклама, агентские расходы, бонусы партнерам, заработная плата отдела сбыта). В ряде случаев учитываются управленческие расходы – расходы аппарата управления и налоги. 2️⃣ Определение правил согласования скидок, в т.ч.: * Отдел продаж готовит предложение по размеру скидок клиентам + оценка ожидаемого эффекта. * Фин. служба оценивает корректность расчета + оценка достаточности уровня рентабельности акции. * Производство – возможности производства продукта (есть/нет возможности для выработки необходимого объема продукции, т.к. ввязаться в контракт с сетью и не выполнить его – это всегда штраф) * Отдел снабжения – наличие запасов компонентов для производства продуктов. 3️⃣ Определение правил расчета цены реализации. Описываются правила, ознакамливают с ними всех заинтересованных сотрудников, далее возможно внедрить данный алгоритм в программу учета. Например, себестоимость продаж и/или цена до точки безубыточности и/или цена с минимальной маржой – ответственность фин.отдела. Цена реализации и область прибыли – работа отдела продаж. 4️⃣ Автоматизация системы проверки цен, экспорт цен в спецификации партнеров. 5️⃣ Результаты акции: оценка прибыли от продажи объемов по акции, принятие решения о продлении/отмене акции. Скоординированность всех действий позволяют нам (производителям) всегда иметь ответ на 3 важных вопроса: Какой финансовый результат ожидаем от проведения акции? Какой объем продаж необходимо достичь для получения результата? Наше производство выдержит необходимый объем для обеспечения контракта? Продолжение в следующих публикациях... скидки #акции #продажи #fmcg #сотрудничество #прибыль

Новости рынка. Четверг.

Доброе утро! 🔆 🇷🇺Вчерашний день на российском фондовом рынке был, мягко говоря, не самым впечатляющим. Индекс МосБиржи упал на 0,7%, явно демонстрируя, медвежий тренд. Итак, индекс упал на фоне волатильности на валютном рынке и в отдельных акциях. Ноябрь подходит к концу, и вместе с ним завершается и «сезон отчетности». Аэрофлот, Транснефть и Роснефть отчитались, показывая, что даже крупные игроки не могут всегда удержать планку. Рубль - неожиданный фактор: Усиливающийся рубль, который, похоже, решил показать свою силу, продолжает оказывать давление, на рынок акций. 🌎 В то время как мир внимательно следит за заседанием ОПЕК+, цены на нефть пошли вверх. А что до Китая, то PMI там не слишком радует, отчего и рынки в Шанхае и Гонконге чувствуют себя немного подавленными.

Новости рынка. Вторник

Доброе утро! 🔆 🇷🇺Понедельник оказался насыщенным корпоративными новостями: начался сезон финансовой отчетности. Северсталь, ГМК Норильский никель, ROS AGRO, РусГидро и Лента, поделились своими операционными результатами. Однако ни одна компания из них не стала лидером дня. Индекс Московской биржи показал разнонаправленную динамику и закончил день в небольшом минусе. Курс валютной пары USD/RUB достиг своего минимума с сентября. Это произошло в преддверии решения по ставке Центрального банка России, которое будет объявлено в пятницу. Дальнейшая динамика индекса будет зависеть от решений, принятых на заседании ЦБ РФ, и анонса по дивидендам компании ЛУКОЙЛ. 🇺🇸На международной арене ситуация также неоднозначная. Акции на Wall Street показывали смешанную динамику. В то время как на Nasdaq показал положительную динамику благодаря хорошим результатам Nvidia и Microsoft. В мире криптовалют наблюдался настоящий ралли. Криптовалюты, такие как Bitcoin, Ethereum, XPR и Litecoin, обновили свои максимумы. Интересные события происходили и в мире государственных облигаций: доходность американских 10-летних гособлигаций (UST10) временно превысила отметку в 5%. 🇨🇳Азии сегодня неплохо торгуется Шанхай на новостях о покупке биржевых ETF государственным фондом национального благосостояния Китая, хотя ранее он активно инвестировал в акции банков.

Новости рынка. Пятница.

Доброе утро! 🔆 Итак, уважаемые финансовые маэстро и любители рыночных роллеркостеров, давайте разберем, что же произошло на этой неделе. Четверг на МосБирже напомнил мне эпизод из сериала "Игра престолов" – все ожидали кровавой бойни, а вместо этого получили лишь немного театрального тумана и легкий шорох шелковых занавесок. 🇷🇺 Индекс МосБиржи, словно заблудившийся турист, опустился ниже 3200 пунктов, потеряв 0,8%. "Ну и что?" – скажете вы. А вот что: это первый раз за последний месяц, когда он так низко скатился. Видимо, тренд на укрепление рубля и обвальное падение цены на нефть Brent до каких-то невероятных $77 за баррель сыграли свою роль. Кто бы мог подумать, что в мире, где цена на нефть колеблется чаще, чем настроение у подростка, такое возможно? А вот "лидерами" падения оказались МТС с их -2% (отчетность, видимо, не порадовала) и АЛРОСА, также на 2% вниз. По АЛРОСЕ я бы сказал, что она, вероятно, столкнется с ударом очередного пакета санкций ЕС. Знаете, как в школе: один не поделился конфетой, а наказали всю параллель. И теперь весь рынок, как старый театральный критик, недовольно хмурится на нехватку позитивных катализаторов. Сложно что-то уравновесить, когда в театре все роли отрицательные, не правда ли? Похоже, что наш индекс продолжит своё скользкое путешествие вниз, особенно перед выходными. 🇨🇳Ну а на бирже Гонконга, где в сегодня потери составили более 2%, главный антагонист дня – Alibaba, который обвалился более чем на 10%. Причина? Они отказались от выделения своего облачного бизнеса и проведения его IPO на фоне ограничений со стороны США. Вот где драма! И весь техсектор в Гонконге как на подбор – все под давлением. И чтобы завершить эту пьесу, давайте вспомним о нефти, которая потеряла около 20% со своих максимумов. Казалось бы, обычное дело, но нет, это всё о перспективах сокращения спроса. Ну не бывает в жизни спокойно, верно? Так что дорогие инвесторы, пристегните ремни – впереди ещё много интересного. И помните: фондовый рынок – это не только графики и цифры, это целый мир.

Новости рынка. Среда.

Доброе утро! 🔆 🇷🇺Российский рынок акций: Несмотря на падение стоимости нефти на 4% и укрепление рубля, российский рынок остается стабильным. Индекс Московской Биржи колеблется около показателя в 3250. Инвесторы сосредотачивают свое внимание на компаниях, ориентированных на внутренний рынок. Акции "Магнита" выросли на 2%, "Yandex" на 1%, а акции "Сургутнефтегаза" увеличились на 6%. 🇨🇳Азиатский рынок: Китай активизировал стимулирование своих финансовых рынков. Это положительно отражается на азиатских рынках. Планируется выпуск дополнительных долговых обязательств и рассматривается возможность увеличения бюджетного дефицита. В Гонконге приняты меры по снижению налоговой нагрузки, отменяют гербовый сбор на биржевые торги и вдвое уменьшают налог на покупку жилья. 🇺🇸Рынок США: На американской бирже Wall Street идет сезон корпоративной отчетности. Компании Coca-Cola, General Electric (GE) и Microsoft показали хорошие результаты, в то время как Alphabet не оправдал ожиданий. 🛢Цена на нефть уменьшилась из-за снижения напряженности на Ближнем Востоке.